Về Three Arrows Capital
Được thành lập vào năm 2012 bởi Su Zhu và Kyle Davies, 3AC đã phát triển thành một trong những quỹ đầu tư tiền điện tử nổi tiếng và quản lý khối tài sản khổng lồ. Ở thời kỳ đỉnh cao, họ quản lý tài sản ước tính $18 tỷ USD và xếp hạng top 3 nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong lĩnh vực Crypto. Nhưng sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào tháng trước đã dẫn đến một cú shock lớn cho 3AC khi khoản đầu tư vào LUNA gần như biến thành số 0.
3AC và thương vụ đau đớn với Terra
Kyle Davies (founder 3AC) tiết lộ tổng tài sản do 3AC quản lý tính đến tháng 04/2022 là khoảng 3 tỷ USD và dưới đây là thông tin thương vụ giữa 3AC với Terra:
- Đầu tư 200 triệu USD vào đồng LUNA qua vòng gọi vốn 1 tỷ USD xây dựng Luna Foundation Guard, song số tiền này đã trở về bằng 0 khi giá LUNA đổ sập.
- Three Arrows Capital còn tham gia đợt bán 1,5 tỷ USD Bitcoin cho Luna Foundation Guard chỉ ít ngày trước khi LUNA-UST khủng hoảng. Những biến động tiêu cực của thị trường crypto trong quãng thời gian kế tiếp càng khiến danh mục đầu tư của quỹ bị bào mòn.
- Điều đáng nói là CEO Zhu Su đã nhiều lần quảng bá và ca ngợi về mô hình LUNA-UST trên trang Twitter cá nhân, kết cục là phải đăng bài xin lỗi cộng đồng về những phát ngôn của mình sau khi dự án sập.
3AC thể sẽ bán mình để giải quyết tình hình khó khăn
3AC đã thuê các luật sư và cố vấn tài chính để bán tài sản hoặc cân nhắc bán mình cho các công ty khác; đồng thời đàm phán với chủ nợ để có kéo dài thêm thời gian. Vị đồng sáng lập nói:
“Chúng tôi vẫn là những người tin tưởng vào crypto. Chúng tôi cam kết sẽ giải quyết tình hình và tìm một giải pháp phù hợp cho nhà đầu tư.”
Tài sản hiện tại của 3AC được cho gồm coin/token đang sở hữu (không xác định được số tiền chính xác), token của các dự án crypto được họ đầu tư (đã hoặc chưa mở khóa), một lượng lớn cổ phiếu GBTC của Grayscale (được đồn đoán là khoảng 500 triệu USD), token stETH (nhưng đã được bán ồ ạt trong những ngày qua),…. Nếu điều này xảy ra thì khả năng cao thị trường tiền mã hóa có thể sẽ chịu thêm một “cú sốc” mới.
Phương án được ai đó mua lại cũng được CEO 3AC cân nhắc tới, tuy nhiên số nợ của họ đã lên tới 9 con số và đây chỉ là cơ hội cho những ai có nguồn lực tài chính lớn.
3AC không phải cái tên duy nhất bị thiệt hại
Ông Davies tiết lộ thêm:
“Chúng tôi không phải cái tên duy nhất bị thiệt hại. Đã có một chuỗi hiệu ứng dây chuyền ảnh hưởng đến nhiều bên khác nhau.”
- Nền tảng lending Celsius cạn thanh khoản và phải chặn nạp rút
- Cáo buộc sử dụng sai mục đích tiền của nhà đầu tư để “cứu” các vị thế vay và không thông báo với đối tác
Nhiều token 3AC đang lưu trữ vẫn chưa được unlock, khả năng là khi unlock, họ sẽ phải bán các token này để đổi tính thanh khoản. Cuộc khủng hoảng còn lan sang cả Finblox và Babel Finance, các đơn vị lending, cùng quỹ đầu tư DeFiance Capital vì được cho là có liên hệ với 3AC.
Finblox tạm ngưng nạp rút
Finblox, một nền tảng gửi tiền và trả lãi cho người dùng, tối 16/06 cho biết sẽ tạm ngưng trả thưởng gửi tiền, giảm hạn mức rút tiền, hoãn thưởng giới thiệu và nạp tiền, cũng như chặn tạo tài sản cho người dùng mới. Lý do được Finblox đưa ra là vì ảnh hưởng từ việc Three Arrows Capital gặp khó khăn về tài chính trong khi 3AC là một trong những nhà đầu tư chính vào dự án và sử dụng tiền của Finblox để đầu tư sinh lời.
IMPORTANT UPDATE FROM FINBLOX! pic.twitter.com/VjclRMMiSe
— Finblox (@finblox) June 16, 2022
Babel Finance chặn rút tiền đối với người dùng
Chiều 17/06, Babel Finance, nền tảng lending có tiếng trong ngành tiền mã hóa, cho biết đã chặn rút tiền đối với người dùng. Một nguồn tin còn tuyên bố mức thiệt hại của Babel là lên đến “9 chữ số”, song chưa được xác thực.
Just In: Babel Finance, an Asian crypto lending company that has just completed financing with $2 billion valuation, said it encountered unusual liquidity pressures, and redemptions and withdrawals stopped. https://t.co/B0h8b1ApnC
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) June 17, 2022
Nhiều tổ chức phủ nhận về rủi ro liên quan đến 3AC
Nhiều tổ chức lớn trong ngành tiền mã hóa được cho là có mối liên hệ với 3AC như Avalanche, Trader Joe, dYdX,… đã phủ nhận bị ảnh hưởng bởi tình hình của quỹ. Các sàn gồm FTX, Deribit, BitMEX và nền tảng lending BlockFi thì xác nhận đã thanh lý tài sản thế chấp của Three Arrows Capital.
To clarify: 3AC nor any external party manages our treasury. ❌
The only one who manages our treasury is ourselves. On top of that, we don’t do anything exotic. We’re really boring like that. https://t.co/6dbA5H0qG8
— Trader Joe🔺 | We are hiring! (@traderjoe_xyz) June 16, 2022
Due to recent speculation, we’d like to clarify that 3AC has never in any way managed, used, or custodied any Avalanche Foundation treasury funds.
— Avalanche 🔺 (@avalancheavax) June 16, 2022
Just In: Babel Finance, an Asian crypto lending company that has just completed financing with $2 billion valuation, said it encountered unusual liquidity pressures, and redemptions and withdrawals stopped. https://t.co/B0h8b1ApnC
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) June 17, 2022
Three Arrows Capital bị thanh lý trên FTX, Deribit và BitMEX
Các sàn giao dịch tiền điện tử FTX, Deribit và BitMEX đã thanh lý các vị thế của Three Arrows Capital trong tuần qua sau khi quỹ đầu tư tiền điện tử này không thanh toán được các cuộc gọi ký quỹ (margin call).
Phản hồi từ BitMEX
Cụ thể 3AC đã bị thanh lý trên BitMEX khoảng 6 triệu đô la, còn lại trên sàn FTX và Deribit chưa rõ con số cụ thể nhưng có nguồn tin cho hay con số này không đáng kể.
Người phát ngôn của BitMEX đã xác nhận với The Block rằng sàn giao dịch đã thanh lý các vị thế của 3AC. Họ từ chối bình luận về số tiền còn nợ nhưng cho biết bộ phận pháp lý của BitMEX đang liên hệ với 3AC về các bước tiếp theo.
“Đây là khoản nợ được thế chấp và không liên quan đến bất kỳ khoản tiền nào của khách hàng. Chúng tôi sẽ không giống như các công ty khác, ngụy biện về mức rủi ro (exposure) hạn chế và vị thế vốn mạnh của chúng tôi – thay vào đó, chúng tôi sẽ chứng minh điều đó bằng cách cung cấp cho người dùng một nơi giao dịch đáng tin cậy và thanh khoản mỗi ngày, bất kể tình huống nào.”
Phản hồi từ Deribit
Giám đốc điều hành của Deribit, John Jansen từ chối bình luận cụ thể nhưng cho biết, Chúng tôi có thể xác nhận rằng Three Arrows Capital là cổ đông của công ty mẹ của chúng tôi kể từ tháng 2 năm 2020. Do sự phát triển của thị trường, Deribit có một số lượng nhỏ tài khoản có mạng lưới khoản nợ được coi là rủi ro. Ngay cả trong trường hợp không có khoản nợ nào trong số này được trả, Deribit sẽ vẫn đảm bảo khả năng tài chính và hoạt động kinh doanh sẽ không bị ảnh hưởng.
Phản hồi từ FTX
Người phát ngôn của FTX cho biết sàn giao dịch không bình luận về các khách hàng hoặc tài khoản cá nhân “trừ khi pháp luật yêu cầu.”
Phản hồi từ Bifinex
Người phát ngôn của Bitfinex, một sàn giao dịch khác nơi 3AC giao dịch, cho biết 3AC đã cắt lỗ để đóng các vị thế của mình mà không cần phải thanh lý. 3AC đã rút tất cả tiền của mình khỏi nền tảng Bitfinex và Bitfinex không chịu bất kỳ tổn thất nào.
Tuy nhiên, một số chủ nợ đã thận trọng thu hồi vốn. BlockFi xác nhận rằng họ đã đẩy nhanh thanh lý các nợ và mua bảo hiểm rủi ro tài sản thế chấp.
BlockFi can confirm that we exercised our best business judgment recently with a large client that failed to meet its obligations on an overcollateralized margin loan. We fully accelerated the loan and fully liquidated or hedged all the associated collateral.
— Zac Prince (@BlockFiZac) June 16, 2022
